Ketika pasar keuangan di Amerika Serikat kacau balau, demikian juga perekonomian di AS. Hanya ingat apa yang terjadi kembali pada tahun 2008. Pasar keuangan jatuh, pasar kredit membeku, dan tiba-tiba ekonomi masuk ke serangan jantung.
Nah, ada beberapa hal yang bisa menyebabkan pasar keuangan kacau balau lebih parah atau lebih jauh dari panik derivatif. Sayangnya, kebanyakan orang Amerika bahkan tidak mengerti apa yang derivatif. Tidak seperti saham dan obligasi, derivatif bukan investasi dalam sesuatu yang nyata. Sebaliknya, derivatif adalah taruhan hukum pada nilai masa depan atau suatu kinerja. hmmmm.....
Sama seperti Anda dapat pergi ke Las Vegas dan bertaruh pada siapa yang akan memenangkan pertandingan sepak bola akhir pekan ini, Bankir di Wall Street membuat triliunan dolar taruhan tentang bagaimana suku bunga akan tampil di masa depan dan tentang apa instrumen kredit cenderung ke asalnya.
Wall Street telah berubah menjadi kasino raksasa di mana orang-orang bertaruh pada apa saja yang dapat Anda bayangkan. Ini bekerja dengan baik asalkan tidak ada ayunan liar dalam ekonomi dan risiko dikelola dengan disiplin yang ketat, tetapi seperti yang telah kita lihat, ada saat-saat ketika derivatif telah menyebabkan masalah besar dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, apakah Anda tahu mengapa perusahaan asuransi terbesar di dunia, AIG, jatuh kembali pada tahun 2008 dan membutuhkan bailout ( meloncat keluar dari permasalahan ) kepemerintah? Itu karena derivatif.
Derivatif perdagangan yang buruk juga menyebabkan kegagalan MF Global, dan hilangnya 6 miliar dolar kepunyaan JPMorgan Chase baru-baru ini menderita karena derivatif menjadi berita utama di seluruh dunia. Tapi semua kejadian tersebut hanya memanaskan tindakan untuk kedatangan derivatif panik yang akan menghancurkan pasar keuangan global. Kasino terbesar dalam sejarah dunia akan pergi "bust" dan kejatuhan ekonomi dari krisis keuangan yang akan terjadi sebagai hasilnya akan benar-benar mengerikan.
Ada alasan mengapa Warren Buffett pernah menyebut derivatif sebagai "senjata keuangan pemusnah massal". Tidak ada yang benar-benar tahu nilai total semua derivatif yang beredar di luar sana, tapi perkiraan menempatkan nilai nosional pasar derivatif global di mana saja 600 triliun dolar sepanjang jalan sampai 1,5 quadrillion dolar.
Perlu diingat bahwa GDP global adalah sekitar 70 triliun dolar untuk satu tahun penuh. Jadi kita berbicara tentang sejumlah uang yang benar-benar bebas.
Jadi siapa yang membeli dan menjual semua derivatif ini?
Nah, itu akan mengejutkan Anda untuk mengetahui bahwa sebagian besar bank terbesar?
Menurut pemerintah federal, empat bank-bank sangat besar di AS "mewakili 93% dari total industri perbankan dari jumlah nosional dan 81% dari net eksposur saat ini industri kredit."
Jadi siapa yang membeli dan menjual semua derivatif ini?
Nah, itu akan mengejutkan Anda untuk mengetahui bahwa sebagian besar bank terbesar?
Menurut pemerintah federal, empat bank-bank sangat besar di AS "mewakili 93% dari total industri perbankan dari jumlah nosional dan 81% dari net eksposur saat ini industri kredit."
Keempat bank memiliki saham yang sangat besar dari pasar derivatif di Amerika Serikat . Anda mungkin tidak sangat menyukai " jika kerugian BANK terlalu besar " , namun perlu diingat bahwa jika krisis derivatif adalah untuk membuat mereka jatuh dan terbakar itu hampir pasti akan menyebabkan seluruh ekonomi AS jatuh dan terbakar . Hanya ingat apa yang kita lihat kembali pada tahun 2008 . Apa yang akan datang akan menjadi lebih buruk .
Ini akan menjadi benar-benar baik jika kita tidak memungkinkan bank tersebut untuk mendapatkan begitu besar dan jika kita tidak memungkinkan mereka untuk membuat triliunan dolar taruhan sembrono . Tapi kita minggir dan membiarkan hal itu terjadi . Sekarang bank ini sangat penting untuk sistem ekonomi kita yang kehancuran mereka juga akan menghancurkan ekonomi AS . Ini adalah jenis seperti ketika kanker menjadi sangat canggih yang membunuh kanker juga akan membunuh pasien . Itu pada dasarnya adalah situasi yang kita hadapi dengan bank-bank tersebut .
Sulit untuk melebih-lebihkan kecerobohan dari bank-bank tersebut . Angka-angka yang akan Anda lihat adalah benar-benar rahang-menjatuhkan . Menurut Comptroller of the Currency , empat bank terbesar AS berjalan tali tegang risiko , leverage dan utang ketika datang ke derivatif . Hanya memeriksa bagaimana mereka terkena ...
Ini akan menjadi benar-benar baik jika kita tidak memungkinkan bank tersebut untuk mendapatkan begitu besar dan jika kita tidak memungkinkan mereka untuk membuat triliunan dolar taruhan sembrono . Tapi kita minggir dan membiarkan hal itu terjadi . Sekarang bank ini sangat penting untuk sistem ekonomi kita yang kehancuran mereka juga akan menghancurkan ekonomi AS . Ini adalah jenis seperti ketika kanker menjadi sangat canggih yang membunuh kanker juga akan membunuh pasien . Itu pada dasarnya adalah situasi yang kita hadapi dengan bank-bank tersebut .
Sulit untuk melebih-lebihkan kecerobohan dari bank-bank tersebut . Angka-angka yang akan Anda lihat adalah benar-benar rahang-menjatuhkan . Menurut Comptroller of the Currency , empat bank terbesar AS berjalan tali tegang risiko , leverage dan utang ketika datang ke derivatif . Hanya memeriksa bagaimana mereka terkena ...
JPMorgan Chase
Jumlah Aktiva: $ 1,812,837,000,000 (lebih dari 1,8 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 69,238,349,000,000 (lebih dari 69 triliun dolar)
Citibank
Jumlah Aktiva: $ 1,347,841,000,000 (sedikit lebih dari 1,3 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 52,150,970,000,000 (lebih dari 52 triliun dolar)
Bank Of America
Jumlah Aktiva: $ 1,445,093,000,000 (sedikit lebih dari 1,4 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 44,405,372,000,000 (lebih dari 44 triliun dolar)
Goldman Sachs
Jumlah Aktiva: $ 114.693.000.000 (sedikit lebih dari 114 miliar dolar - ya, Anda membacanya dengan benar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 41,580,395,000,000 (lebih dari 41 triliun dolar)
Itu berarti bahwa total eksposur yang Goldman Sachs memiliki kontrak derivatif lebih dari 362 kali lebih besar dari total aset mereka.
Jumlah Aktiva: $ 1,812,837,000,000 (lebih dari 1,8 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 69,238,349,000,000 (lebih dari 69 triliun dolar)
Citibank
Jumlah Aktiva: $ 1,347,841,000,000 (sedikit lebih dari 1,3 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 52,150,970,000,000 (lebih dari 52 triliun dolar)
Bank Of America
Jumlah Aktiva: $ 1,445,093,000,000 (sedikit lebih dari 1,4 triliun dolar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 44,405,372,000,000 (lebih dari 44 triliun dolar)
Goldman Sachs
Jumlah Aktiva: $ 114.693.000.000 (sedikit lebih dari 114 miliar dolar - ya, Anda membacanya dengan benar)
Jumlah Paparan Untuk Derivatif: $ 41,580,395,000,000 (lebih dari 41 triliun dolar)
Itu berarti bahwa total eksposur yang Goldman Sachs memiliki kontrak derivatif lebih dari 362 kali lebih besar dari total aset mereka.
Untuk mendapatkan ide yang lebih baik dari sejumlah besar uang yang kita bicarakan, hanya memeriksa Infographic ini sangat baik.
Bagaimana di dunia kita bisa membiarkan ini terjadi?
Dan apa yang sistem keuangan kita akan terlihat seperti ketika piramida ini risiko datang jatuh ke bawah?
Politisi kami dimasukkan ke dalam aturan baru beberapa untuk derivatif, tapi seperti biasa mereka hanya membuat hal-hal bahkan lebih buruk.
Menurut Nasdaq.com, awal tahun depan peraturan baru akan memerlukan derivatif pedagang untuk memasang triliunan dolar untuk memenuhi persyaratan margin baru.
Dan apa yang sistem keuangan kita akan terlihat seperti ketika piramida ini risiko datang jatuh ke bawah?
Politisi kami dimasukkan ke dalam aturan baru beberapa untuk derivatif, tapi seperti biasa mereka hanya membuat hal-hal bahkan lebih buruk.
Menurut Nasdaq.com, awal tahun depan peraturan baru akan memerlukan derivatif pedagang untuk memasang triliunan dolar untuk memenuhi persyaratan margin baru.
Swap yang akan diizinkan untuk tetap berada di luar tempat transaksi ketika aturan baru berlaku pada tahun 2013 akan memerlukan pedagang untuk mengirim $ 1700000000000 to $ 10200000000000 di margin, menurut laporan oleh kelompok industri.
Analisis dari International Swaps dan Derivatif Association, menggunakan data yang dikirim secara anonim oleh bank, mengatakan triliunan dolar dalam bentuk tunai atau surat berharga akan dibutuhkan dalam bentuk yang disebut "margin awal." Margin adalah jaminan bahwa pedagang perlu memasang untuk mendukung posisi mereka, dan margin awal adalah uang backing perdagangan pada hari pertama, sebagai lawan marjin variasi diposting selama masa perdagangan seperti itu berfluktuasi dalam nilai.
Analisis dari International Swaps dan Derivatif Association, menggunakan data yang dikirim secara anonim oleh bank, mengatakan triliunan dolar dalam bentuk tunai atau surat berharga akan dibutuhkan dalam bentuk yang disebut "margin awal." Margin adalah jaminan bahwa pedagang perlu memasang untuk mendukung posisi mereka, dan margin awal adalah uang backing perdagangan pada hari pertama, sebagai lawan marjin variasi diposting selama masa perdagangan seperti itu berfluktuasi dalam nilai.
Jadi di mana di dunia akan semua uang ini berasal?
Jumlah PDB AS hanya naungan lebih dari 15 triliun dolar tahun lalu.
Bisa aturan ini menyebabkan eksodus massal mendadak yang akan mengguncang pasar?
Mari kita berharap tidak.
Tapi hal-hal pasti berubah. Menurut Reuters, beberapa bank-bank besar yang benar-benar mendesak klien mereka untuk menghindari aturan baru AS dengan menyalurkan perdagangan melalui divisi luar negeri bank mereka ...
Jumlah PDB AS hanya naungan lebih dari 15 triliun dolar tahun lalu.
Bisa aturan ini menyebabkan eksodus massal mendadak yang akan mengguncang pasar?
Mari kita berharap tidak.
Tapi hal-hal pasti berubah. Menurut Reuters, beberapa bank-bank besar yang benar-benar mendesak klien mereka untuk menghindari aturan baru AS dengan menyalurkan perdagangan melalui divisi luar negeri bank mereka ...
Bank Wall Street mencari untuk membantu nasabah di luar negeri menghindari peraturan baru AS yang dirancang untuk melindungi dunia 640000000000000 $ over-the-counter pasar derivatif, mengambil keuntungan dari pengecualian yang beresiko merendahkan upaya regulator AS.
Bank-bank AS seperti Morgan Stanley (MS.N) dan Goldman Sachs (GS.N) telah menjelaskan kepada pelanggan asing mereka bahwa mereka dapat menghindari untuk saat ini aturan baru, karena berlaku bulan depan, oleh routing perdagangan melalui bank 'unit di luar negeri, menurut sumber-sumber industri dan bahan presentasi yang diperoleh oleh Reuters.
Bank-bank AS seperti Morgan Stanley (MS.N) dan Goldman Sachs (GS.N) telah menjelaskan kepada pelanggan asing mereka bahwa mereka dapat menghindari untuk saat ini aturan baru, karena berlaku bulan depan, oleh routing perdagangan melalui bank 'unit di luar negeri, menurut sumber-sumber industri dan bahan presentasi yang diperoleh oleh Reuters.
Sayangnya, tidak peduli bagaimana bank menanggapi aturan baru, itu tidak akan mencegah datangnya derivatif panik. Di beberapa titik musik akan berhenti dan beberapa pemain keuangan besar akan benar-benar dan benar-benar terbuka.
Ketika itu terjadi, mungkin tidak hanya bank-bank besar yang kehilangan uang. Hanya kita lihat apa yang terjadi dengan MF Global.
MF Global telah mengakui bahwa "dialihkan uang" dari rekening nasabah yang seharusnya dipisahkan. Banyak pelanggan mungkin tidak pernah mendapatkan kembali salah satu uang yang mereka investasikan dengan orang-orang penjahat. Berikut ini berasal dari sebuah artikel Huffington Post tentang bencana MF Global, dan itu hanya mungkin preview apa investor lain akan melalui di masa depan ketika kecelakaan derivatif menghancurkan perusahaan-perusahaan yang mereka punya uang mereka diparkir dengan ...
Ketika itu terjadi, mungkin tidak hanya bank-bank besar yang kehilangan uang. Hanya kita lihat apa yang terjadi dengan MF Global.
MF Global telah mengakui bahwa "dialihkan uang" dari rekening nasabah yang seharusnya dipisahkan. Banyak pelanggan mungkin tidak pernah mendapatkan kembali salah satu uang yang mereka investasikan dengan orang-orang penjahat. Berikut ini berasal dari sebuah artikel Huffington Post tentang bencana MF Global, dan itu hanya mungkin preview apa investor lain akan melalui di masa depan ketika kecelakaan derivatif menghancurkan perusahaan-perusahaan yang mereka punya uang mereka diparkir dengan ...
Pekan lalu ketika pelanggan meminta kelebihan uang tunai dari rekening mereka, MF Global terhenti. Menurut seorang manajer dana komoditas saya berbicara dengan, pertama kios taktik MF Global adalah untuk mengklaim itu hilang instruksi transfer kawat. Kemudian daripada mengirim cek semalam, mengirim mail uang siput, termasuk memeriksa ratusan ribu dolar. Cek melambung. Setelah cek mental, jumlah masih didebet dari rekening nasabah dan tak seorang pun di MF Global bisa atau akan membalikkan entri cek. Manajer telah melakukan intervensi untuk mendapatkan MF Global untuk memperbaiki hal ini.
Bagaimana Anda menanggapi jika rekening investasi Anda tiba-tiba pergi ke "nol" karena perusahaan Anda berinvestasi dengan "dialihkan" dana nasabah untuk penggunaan perusahaan dan sekarang Anda tidak memiliki cara untuk memulihkan uang Anda?
Mengawasi besar bank-bank Wall Street.saya mengutip sebuah artikel New York Times berjudul "Rahasia Perbankan Elite Aturan Perdagangan Derivatif" yang menggambarkan bagaimana bank-bank ini mendominasi perdagangan derivatif ...
Mengawasi besar bank-bank Wall Street.saya mengutip sebuah artikel New York Times berjudul "Rahasia Perbankan Elite Aturan Perdagangan Derivatif" yang menggambarkan bagaimana bank-bank ini mendominasi perdagangan derivatif ...
Pada Rabu ketiga setiap bulan, sembilan anggota masyarakat Wall Street elit berkumpul di Midtown Manhattan.
Orang-orang berbagi tujuan umum: untuk melindungi kepentingan bank-bank besar di pasar yang luas untuk derivatif, salah satu yang paling menguntungkan - bidang di bidang keuangan - dan kontroversial. Mereka juga berbagi rahasia umum: Rincian pertemuan mereka, bahkan identitas mereka, telah sangat rahasia.
Orang-orang berbagi tujuan umum: untuk melindungi kepentingan bank-bank besar di pasar yang luas untuk derivatif, salah satu yang paling menguntungkan - bidang di bidang keuangan - dan kontroversial. Mereka juga berbagi rahasia umum: Rincian pertemuan mereka, bahkan identitas mereka, telah sangat rahasia.
Menurut artikel itu, bank-bank besar berikut diwakili pada pertemuan ini: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America dan Citigroup.
Ketika kasino akhirnya pergi "bust", Anda akan tahu siapa yang harus disalahkan.
Tanpa ragu, panik derivatif akan datang.
Ini akan menyebabkan pasar keuangan untuk kecelakaan.
Beberapa "terlalu besar untuk gagal" bank kemungkinan akan jatuh dan terbakar dan membutuhkan dana talangan.
Sebagai hasil dari semua ini, pasar kredit akan menjadi lumpuh oleh ketakutan dan membeku.
Sekali lagi, kita akan melihat ekonomi AS masuk ke serangan jantung, hanya kali ini tidak akan begitu mudah untuk memperbaikinya.
Ketika kasino akhirnya pergi "bust", Anda akan tahu siapa yang harus disalahkan.
Tanpa ragu, panik derivatif akan datang.
Ini akan menyebabkan pasar keuangan untuk kecelakaan.
Beberapa "terlalu besar untuk gagal" bank kemungkinan akan jatuh dan terbakar dan membutuhkan dana talangan.
Sebagai hasil dari semua ini, pasar kredit akan menjadi lumpuh oleh ketakutan dan membeku.
Sekali lagi, kita akan melihat ekonomi AS masuk ke serangan jantung, hanya kali ini tidak akan begitu mudah untuk memperbaikinya.
Sumber : dari berbagai sumber
(t-a-n) Doc.